Бразилия пользуется интересом инвесторов и атакует долговые рынки

Бразилия продает долларовые облигации в четвертый раз в этом году, воспользовавшись растущим интересом инвесторов к высокодоходным долговым инструментам.

Крупнейшая экономика Латинской Америки предлагает зеленые облигации со сроком погашения в 2033 году и возобновит выпуск облигаций со сроком погашения в 2035 году, согласно предварительному проспекту, на который ссылается Bloomberg.

Объемы показывают, что это может быть самый загруженный долговой год страны с 2010 года.

По словам источника, знакомого с информационным агентством, ориентир по цене облигаций составляет около 5,75% и 6,2% соответственно, что ниже первоначальных переговоров.

«Бразилия открыто рассказала о своих планах по выпуску облигаций, поэтому для инвесторов это не является сюрпризом», — сказал Уильям Снид, стратег Banco Bilbao Vizcaya Argentaria. «Учитывая переподписку на недавние новые выпуски, облигации должны привлечь устойчивый спрос», — предсказал он.

Продажи государственных и корпоративных облигаций заемщиками развивающихся рынков с начала года приблизились к $700 млрд. По данным Bloomberg, это может быть самый сильный год как минимум с 2014 года.

Выпуск облигаций в Латинской Америке уже побил предыдущий рекорд, во многом благодаря массовой продаже долговых обязательств в Мексике.

Бразильские активы в 2025 году вырастут вместе с активами развивающихся рынков в целом. Неопределенность вокруг политики США заставляет инвесторов искать возможности в других местах. Доходность бразильских облигаций падает.

В следующем году в стране пройдут президентские выборы, и инвесторы будут следить за тем, кто бросит вызов действующему президенту Луису Инасио Луле да Силве.

Этот выпуск последовал за трудным периодом для бразильских корпоративных эмитентов на международных долговых рынках, в течение которого несколько компаний отменили или сократили свои планы по выходу на биржу из-за серии крахов.

В последний раз Бразилия обращалась к глобальным долговым инвесторам в сентябре, когда она продала долларовые облигации на сумму 1,75 миллиарда долларов.

По данным министерства финансов страны, в последний раз Бразилии удавалось продавать глобальные облигации четыре раза в год в 2010 году.