Чип индустрии слишком много делает на бум ИИ

Чип -индустрия зарабатывает деньги на эйфории вокруг искусственного интеллекта (ИИ), которая отправила прибыль и цены компании таким компаниям, как Nvidia и Taiwan Semiconductor Manafacturing Co. (TSMC), в беспрецедентные высоты, пишет Wall Street Journal.

Учитывая угрозы президента Трампа на установление обязанностей и растущий потенциал для замедления мировой экономики, становится все труднее игнорировать то, как все, кроме ИИ, не очень хорошо.

TSMC, крупнейший производитель чипов в мире и лидер в отрасли, увеличил ощущение, что все ставки в значительной степени находятся в искусственном интеллекте в четверг. Компания дала Сильный прогноз для его доходов на нынешний квартал и сохранил свои планы по капитальным затратам, несмотря на потенциальное прерывание, вызванное обязанностями. Ожидается, что выручка от чипов ИИ удвоится в этом году, и генеральный директор Уэй прокомментировал аналитикам, что он ожидает годового роста около 45% в ближайшие годы.

Это произошло через день после гиганта в производственном оборудовании Заявил ASMLЭти обязанности приводят к увеличению отсутствия безопасности. Европейская компания сообщила о заказе за первый квартал в соответствии с прогнозами аналитиков, которые беспокоили инвесторов. Но главный исполнительный директор Кристоф Фуке прокомментировал, что искусственный интеллект «по -прежнему является движущей силой на рынке» и предположил, что компания сможет достичь верхнего диапазона своих руководящих принципов доходов в этом году.

С одной стороны, оптимизм понятен, учитывая, что те, кто больше всего тратит на ИИ и фишки на IT-Meta, Google, Microsoft и Amazon.com, не отказались от своих планов на огромные капитальные затраты.

Генеральный директор Amazon Энди Джасси, чья компания планирует капитальные затраты в размере 100 миллиардов долларов в этом году, заявил на прошлой неделе в письме акционерам, что AI потребуются «значительные капитальные инвестиции». Ранее в этом месяце лидер алфавита Сундар Пичай также подтвердил стоимость компании в размере 75 миллиардов долларов в этом году.

TSMC заявил, что его оптимистичный прогноз обусловлен недавним запретом администрации Трампа на продажи чипов Nvidia на китайском рынке, который стоит за последние 5,5 миллиарда долларов. TSMC еще не почувствовал никаких изменений в поведении клиентов в результате обязанностей, прокомментированных в четверг.

Тем не менее, это может отражать очевидную реальность таможенных обязанностей — никто не знает, какова будет их окончательная форма. «На этом этапе покупательское поведение потребителей и совокупности еще предстоит определить в среде, которая готовится к более высоким ценам», — сказал аналитик Stingel Брайан Чин в примечании по результатам TSMC.

Кроме того, трудно быть уверенным в сопротивлении стоимости искусственного интеллекта, от которой зависит TSMC, в мире, где некоторые из предприятий, которые поддерживают их в конкретной мета, Google и Amazon Advertising Busines, вероятно, не очень хорошо, если мировая экономика сокращается.

Производители чипов будут в гораздо лучшей форме, если бы увеличивался спрос, как это было во время пандемии Covid. Тогда никто не мог получить достаточно чипсов, будь то для автомобилей, компьютеров или смартфонов. (Чипы ИИ еще не были огромным рынком.) Это был хорошо диверсифицированный бум.

На этот раз все по -другому. Международная Data Corp. Продажи смартфонов ожидают увеличения на 2,3% в этом году. Это очень слабый уровень в то время, когда многие в отрасли надеялись, что спрос на искусственный интеллект заставил людей покупать новые устройства.

Персональные компьютеры движутся в такой траектории — ожидается, что их продажи увеличатся на 3,7% в этом году. Электромобили не оказались золотым билетом, который они выглядели как несколько лет назад. Продажи чипов для окончательного промышленного рынка и интернет -устройств также были слабыми в последние годы.

ИИ -бум скрыл много всего этого.

Но в ситуации обязанностей и ограничений экспорта инвесторы и производители чипов не должны быть настолько оптимистичны в отношении способности искусственного интеллекта продолжать получать больше доходов, в то время как в других областях снижаются.