Фонды денежного рынка снова привлекают инвесторов из -за риска обязанностей Трампа

Фонды мирового денежного рынка отмечают огромный приток в течение недели, заканчиваемой 2 апреля 2025 года, поскольку инвесторы все более осторожны из -за агрессивной коммерческой политики президента США Дональда Трампа. Обязанности Трампа улучшают опасения в глобальном замедлении и заставляют некоторых экономистов пересмотреть свои прогнозы роста, уже говорив о рецессии, сообщает Reuters.

Фонды денежного рынка, часто рассматриваемые как безопасные приюты во время экономических трудностей, привлекли 30,26 млрд. Долл. США в течение периода из -за взаимных обязанностей Трампа.

Между тем, глобальные фонды акций сообщили о чистых покупках всего за 49 миллионов долларов, что резкое снижение по сравнению с примерно 35,84 млрд. Долл. США чистых покупок на предыдущей неделе.

Фонды акций в США зафиксировали чистые продажи в размере 10,85 млрд. Долл. США, что увеличило поток в размере 22,39 млрд. Долл. США на предыдущей неделе.

Напротив, инвесторы направили 6,84 млрд. Долл. США на европейские фонды акций и 4,36 млрд. Долл. США в аналогичных азиатских фондах.

Фонды глобального сектора для капитала зарегистрированы чистые продажи за 1,75 миллиарда долларов, возглавляемые фондами технологических акций с выходными потоками за 1,45 миллиарда долларов. Тем не менее, секторы обороны работают хорошо, при этом коммунальные услуги привлекают 1,06 миллиарда долларов за этот период.

Фонды фондов золота и драгоценного металла составляют восьмую неделю подряд положительного притока в размере 1,06 млрд. Долл. США, а фонды облигаций — 4,3 млрд. Долл. США, при этом чистые покупки регистрируются на вторую неделю подряд.

Согласно публикации Bloomberg, американские корпоративные облигации с оценкой мусора лежат в основе наибольшего снижения мирового долга с высоким уровнем. Дополнительная доходность, которую инвесторы ищут для того, чтобы иметь задолженность по риску вместо сокровищников, увеличивается на 45 базовых очков в четверг до 386 базовых очков, что отмечает наиболее серьезную продажу с марта 2020 года, согласно Bloomberg Global High Yild Corpora.

Премия низко рейтинговых облигаций США прыгала с 53 базовыми точками, а также максимум в марте 2020 года, до 387 базовых точек, показывает отдельный индекс Bloomberg.

Рост премии значительно выше, который наблюдается в идентичных европейских и азиатских облигациях. Спреды азиатского спекулятивного долга в долларах расширяются с 32 базовыми точками, самым большим увеличением с августа, и для европейских базовых очков в один с 23, самым большим ежедневным ростом с февраля прошлого года, как показывают индексы Bloomberg.

Goldman Sachs Group Inc. Кредитные стратеги, которые они пишут в записке, что они ожидают, что кредитные спреды будут продолжать расширяться. Для американских нежелательных облигаций прогноз состоит в том, чтобы достичь 440 базовых точек к третьей квартале по сравнению с 380 базовыми точками для евро, деноминированных аналогичных работ.