Как богатые США позиционируют свое портфель в кризисные времена

В Уорике, Род -Айленд, Крис Кинчи продал более 800 акций Nike. В Вичите, Канзас, Кен Вагнон покупает более дешевые акции. В районе Денвера Дуга Джонсона он постоянно проверяет свой портфель и возвращается к изучению вариантов семейного отдыха.

Планы познакомить обязанности президента США Дональда Трампа, их внезапная задержка и растущая торговая война с Китаем сделали рынок американских горков развлечений. В последние несколько дней фондовые рынки США потеряли 7,7 триллиона. Долларовая рыночная капитализация, затем резко возросла, чтобы вернуться к отступлению в четверг.

Внезапные продажи долгосрочных сокровищница были особенно встревожены аналитиками и инвесторами, поскольку правительственные облигации традиционно предоставляли убежище во времена катаклизма, пишет Wall Street Journal.

Стрелики особенно серьезны для крупнейших индивидуальных инвесторов на рынке: богатых американцев. Финансовые консультанты, которые обслуживают богатых клиентов, говорят, что на прошлой неделе их засыпали звонки инвесторов. Это напомнило им о шоках как о финансовом кризисе 2008-2009 гг. И начале пандемии в марте 2020 года. Клиенты искали уверенность или хотели играть в различных сценариях, связанных с обязанностями и рынками.

Рич Сканчи из Бостонского партнера Capital, который консультирует богатые семьи с инвестициями не менее 100 миллиардов долларов, говорит, что многие из разговоров с его клиентами вращаются примерно на том же вопросе: это сделано с американской эксклюзивностью?

На протяжении более десяти лет действия США, особенно быстро растущие акции крупнейших общественных компаний в Соединенных Штатах, демонстрируют превосходное представительство для инвесторов по всему миру, поскольку экономика Европы отставала, а рост Китая замедлялся. Сканчи уже сомневается в том, как доминирующая эта тема останется, если глобализация будет отложена, а барьеры для привлечения талантов в США увеличатся.

«Этот мировой порядок ставится под сомнение, и в будущем должна быть некоторая замена. Это может быть вопрос номер один, в котором инвесторы, в том числе супер -рихские (отдельные лица) и семьи», -сказал он.

Моника Дикенско, глава Глобальной инвестиционной группы в JPMorgan Private Bank, говорит, что некоторые из семей, с которыми она и ее команда работают, просят такие варианты, как добавление некоторого значения в Европу, Японию или иностранные валюты для дальнейшей диверсификации своих портфелей. «Люди не уверены, что Соединенные Штаты останутся лучшим местом для их инвестиций», — прокомментировала она.

Dicensco, который консультирует семьи с активами как минимум 250 миллионов долларов, говорит клиентам, что пришло время рассматривать возможности как фиксированный доход.

Крис Кинечи из Road Island считает себя долгосрочным инвестором, который обычно пренебрегает званиями СМИ. Однако серийный предприниматель, который продал маркетинговый бизнес несколько лет назад, считает, что режим Трампа с таможенными тарифами является фундаментальным изменением отношений Америки с остальным миром. Он беспокоится о более высокой инфляции и застойном росте в окружающей среде, где немногие портфели преуспевают.

Куинчи продал около десятой своего портфеля, чтобы снизить риск. Он был освобожден из 15 акций, которые, по его мнению, будут нанесены вреда более высоким обязанностям. К ним относятся Nike и производитель полупроводниковых чипов прикладных материалов, а также Ishares ETF и корзина акций североамериканских компаний -разработчиков программного обеспечения. Он вложил деньги от продажи на денежном рынке на том основании, что, по крайней мере, часть его портфеля будет защищена от насильственных колебаний.

Quinchi не надеется, что США потеряют свое место в мире, но заявляет, что рассматривает возможность инвестирования некоторых денег на рынках за пределами Соединенных Штатов, чтобы диверсифицировать их дальше. «Раньше я доверял механизму экономики США, в структуре. Теперь я чувствую, что мое портфель находится в руках человека, независимо от того, поддерживаю ли я его или нет», — добавляет он, имея в виду Трампа.

По словам консультантов, индивидуальная реакция на рыночные беспорядки формируются из -за толерантности к риску, денежным средствам и политическим взглядам на богатство. Некоторые богатые инвесторы с внешними фондовыми рынками в значительной степени пренебрегают беспорядками.

Даг Джонсон, бывший фондовый брокер и частная труппа банкир, который теперь управляет деньгами своей семьи за пределами Денвера, говорит, что он и его жена Дженнифер не коснулись своего портфеля и рассматривают планы на летнюю поездку со своими детьми. «То, что происходит в мире, на самом деле не повлияло на нас», -говорит он, давая свое душевное спокойствие диверсифицированному характеру своего портфеля и его работы для сети богатых людей, основанной на участнике под названием Tiger 21. В рамках этой сети участники регулярно представляют и защищают свои инвестиционные портфели.

Тем не менее, он ищет возможности дома и за рубежом, в более дешевых акциях США, а также в облигациях иностранных правительств и глобальных акциях. «Мы по -прежнему ориентированы на Соединенные Штаты, потому что в США самая большая ликвидность, имеет верховенство закона, и мы живем здесь. Однако мы должны быть повсюду в каждой возможности, чтобы позиционировать себя, чтобы сохранить богатство», — добавляет он.

UBS призывает своих самых богатых клиентов сохранить свои инвестиции. Согласно данным, с 1945 года, в 12 случаях, когда S & P 500 упал на 20% своего пика, индекс получил прибыль в 100% случаев в течение следующих пяти лет. Средняя доходность достигает почти 53%.

Для Кена Вагнона рыночная сувата создает возможность купить. Вагнон, отставной франчайзи Pizza Hut, который в последние годы сократил свои инвестиции, продавая свои самолеты и несколько праздничных домов, поднял свое настроение, наблюдая, как Трамп раскрывает список стран, которые налог США на миф. «Я знал, что это будет длинный список, но я был приятно удивлен, что это было так долго, потому что это было признаком того, насколько большим будет влияние», — прокомментировал он, который трижды проголосовал за Трампа.

На следующее утро, не поразив погром на рынке, он связался с своим брокером и дал приказ о покупке нескольких акций американских компаний, которые он держал в течение десятилетий. Он отказывается указывать, кто такие акции, но описывает их как смесь, связанную с прочными потребительскими товарами и технологическими компаниями.

По его словам, фондовый рынок отвечает слишком много. «Единственное, что случилось с фондовым рынком, -это то, что у нас была действительно хорошая возможность купить некоторые акции», -добавляет Вагнон, который считает себя долгосрочным инвестором и наблюдает за выполнением своего портфеля на протяжении многих лет, а не только несколько недель или месяцев.

Вагнон сказал, что он считает, что 90-дневное отсрочка некоторых мифов является разумным, потому что это дает сторонам больше времени для переговоров.