Кризис автокредитования может ударить по финансовому сектору США в целом
В стране, где за пределами крупных городов не хватает общественного транспорта, автокредитование — одна из последних вещей, по которым американцы могут позволить себе не выполнить обязательства, пишет Guardian.
Поэтому особенно шокирует тот факт, что доля заемщиков, не выполнивших своих обязательств по своим долгам, выросла до уровня, который в последний раз наблюдался во время финансового кризиса.
Исследование VantageScore показывает, что за последние 15 лет просрочки выросли на 50%, а это означает, что автокредиты превратились из одного из самых безопасных продуктов потребительского кредитования в один из самых рискованных.
Хуже того, среди заемщиков с субстандартными ипотечными кредитами (как правило, это семьи с низкими доходами и плохими кредитными рейтингами) просрочка достигла рекордного уровня.
По оценкам Fitch Ratings, в августе доля субстандартных автокредитов, по которым заемщики пропускали платежи в течение 60 дней и более, составила 6,43 процента. За исключением доли в 6,45%, о которой сообщалось в январе, это самый высокий уровень, зафиксированный с момента начала статистики, которую Fitch начало в 1993 году, и значительно выше пика в 5,04% во время финансового кризиса.
По данным Cox Automotive, в прошлом году было изъято 1,73 миллиона автомобилей, что является самым высоким показателем с 2009 года.
Эти цифры представляют угрозу для кредиторов, стоящих за рекордными $1,66 трлн долга по автокредитам в США. доллара, который удвоился за последние 12 лет.
Большая часть этого капитала была продана финансовым учреждениям в форме ценных бумаг, обеспеченных активами (ABS).
Автокредиты, как и ипотечные кредиты, объединяются в ценные бумаги, обеспеченные активами (инвестиционный инструмент, аналогичный облигациям), которые затем продаются финансовым учреждениям.
Уолл-стрит потрясло двойное банкротство автокредитора «Триколор» и поставщика автозапчастей First Brands в сентябре, что омрачило рынок частного кредитования США стоимостью 3 триллиона долларов. доллар.
«Когда вы видите одного таракана, вы предполагаете, что их, вероятно, больше», — говорит Джейми Даймон, исполнительный директор JP Morgan.
Несколько дней спустя Джон Уолдрон, президент Goldman Sachs, предупредил, что недавние крахи могут быть сигналом о том, что страдают потребители в нижнем сегменте экономики, что представляет дополнительную угрозу для американских кредиторов. Он прогнозирует волну банкротств, если ситуация сохранится.
Высокий уровень просрочек по автокредитам является явным признаком стресса среди домохозяйств с низким и средним уровнем дохода, сказал Марк Занди, главный экономист Moody’s Analytics.
«Это должно быть тревожным сигналом», — говорит он, особенно учитывая, что безработица все еще относительно низкая — 4,3%.
Реальность такова, что все больше и больше американцев оказываются не в состоянии позволить себе автомобили, на которых они ездят.
Средняя цена нового автомобиля в США выросла на 35% с 2019 года и в этом году превысила 50 000 долларов.
Средний ежемесячный платеж по типичному кредиту на новый автомобиль сейчас составляет 761 доллар, говорит Джессика Колдуэлл, руководитель аналитического отдела Edmunds. Для подержанного автомобиля это 570 долларов.
«Потребители покупают ту же машину, которой владели раньше, но их платежи на 300 долларов в месяц больше», — отмечает Колдуэлл.
Потребители борются на нескольких фронтах. Бюро потребительского кредитования США (ACCC), которое помогает людям управлять своими долгами, отмечает резкий рост числа людей, нуждающихся в помощи.
В течение 2019 года некоммерческая организация получила заявки от 33 000 человек, борющихся с долгами.
