Маск меняет правила игры, выпустив 30% акций SpaceX на IPO для мелких инвесторов

Предприниматель Илон Маск рассматривает возможность выделения до 30 процентов первичного публичного размещения акций (IPO) своей компании SpaceX индивидуальным инвесторам — как минимум в три раза больше обычной доли для розничных инвесторов, рассчитывая на то, что его преданные поклонники и другие лояльные сторонники помогут стабилизировать акции после их дебюта, сообщает Reuters со ссылкой на источник, знакомый с этим вопросом.

Структура IPO, которое, как ожидается, станет одним из наиболее внимательно наблюдаемых за последние годы, отличается от стандартного сценария Уолл-стрит и подчеркивает решимость Маска определить, кто владеет SpaceX и как акции будут торговаться после публичного размещения акций, сказали люди, близкие к структуре, которые говорили на условиях анонимности, поскольку процесс является конфиденциальным.

План Маска, представленный Уолл-стрит финансовым директором SpaceX Бреттом Джонсоном, сочетает в себе огромные средства розничным инвесторам с необычайно активным подходом к выбору банкиров, сообщили источники. Источники добавили, что SpaceX назначает некоторым фирмам узко определенные роли, основанные на личных отношениях и прошлых связях, вместо того, чтобы позволить им широко конкурировать за инвесторов, предупредив, что план не является окончательным и может измениться.

По словам четырех человек, знакомых с этим вопросом, в рамках этих усилий Маск лично выбрал Bank of America, чтобы сосредоточиться на распределении средств среди розничных инвесторов в стране.

SpaceX не ответила на запрос о комментариях, а Bank of America отклонил его.

Компании Маска уже давно привлекают лояльных последователей среди неинституциональных инвесторов, и эту тенденцию SpaceX стремится извлечь выгоду, готовясь к дебюту на фондовом рынке с оценкой, которая может достичь $1,75 трлн. доллар.

Давние последователи черпают уверенность в послужном списке Маска по преобразованию отраслей посредством крупных и первых ставок, в которых другие когда-то сомневались. Он превратил Tesla из нишевых электромобилей в массовое производство, а Starlink из дорогостоящего эксперимента в спутниковую сеть, генерирующую денежный поток.

Создав SpaceX, он превратил компанию в доминирующую силу в сфере запуска ракет, реализуя свои амбиции по созданию межпланетной жизни.

Ожидается высокий спрос со стороны индивидуальных инвесторов.

Ожидается, что спрос со стороны розничных инвесторов будет высоким, охватывая как богатые семейные офисы, которые годами поддерживали SpaceX, так и более мелких инвесторов, привлеченных компаниями Маска, сообщили источники.

«Это один из тех моментов в жизни, когда люди могут сказать, что им просто нужно принять участие», — сказал Роуэн Тейлор, управляющий партнер Liberty Hall Capital Partners, частной инвестиционной компании, специализирующейся на аэрокосмической и оборонной отраслях. Компания не участвует в IPO.

Эйфория сравнима с выходом Google на биржу два десятилетия назад, добавляет он. «Интерес является выражением доверия инвесторов к Илону Маску».

SpaceX делает ставку на то, что эти инвесторы, многие из которых годами следили за компанией на частных рынках, с меньшей вероятностью будут спешить с продажей сразу после листинга или участвовать в торговле по методу «повышения и сброса», сообщили источники.

При публичном листинге компании обычно выделяют не более 5–10% акций розничным инвесторам.