Netflix отказался от предложения по покупке Warner Bros., открывая путь к сделке с Paramount

Netflix отказывается от покупки Warner Bros. Discovery, тем самым открывая путь конкуренту Paramount Skydance для заключения сделки на сумму 111 миллиардов долларов для голливудской студии, сообщает BTA со ссылкой на Reuters.

Лидер индустрии потокового вещания уверен, что его предложение получит одобрение регулирующих органов и создаст акционерную стоимость, но не хочет продолжать торги.

«Мы всегда были дисциплинированы, и при цене, необходимой для соответствия последнему предложению Paramount Skydance, сделка больше не является финансово привлекательной», — говорится в заявлении Netflix. Компания заявила, что продолжит инвестировать в свой основной бизнес, в том числе около 20 миллиардов долларов в этом году в фильмы, сериалы и другие развлекательные проекты.

Акции Netflix выросли на 13 процентов на послепродажных торгах. Книга Warner Bros. Discovery упала, поскольку рынок больше не ожидает нового предложения, в то время как акции Paramount практически не изменились.

В декабре Netflix заключила сделку на сумму 82,7 миллиарда долларов, включая предполагаемый долг, по приобретению студии и потокового бизнеса Warner Bros. Однако последующие встречные предложения Paramount в масштабах всей компании оставили процесс торгов открытым. Ранее на этой неделе Warner Bros. Discovery заявила, что рассматривает улучшенное предложение о приобретении от Paramount Skydance, не раскрывая стоимость сделки. Последнее предложение поступило после недели переговоров между Warner Bros. Discovery и Paramount. Ранее Warner Bros. Discovery отклонила предыдущие предложения конкурирующей голливудской студии, отдав предпочтение предложению Netflix в размере $27,75 за акцию, или $82,7 млрд.

В четверг (время местное — ред.) совет директоров Warner Bros. согласился с тем, что последнее предложение Paramount в размере 31 доллара за акцию было более выгодным.

Генеральный директор Warner Bros. Discovery Дэвид Заслав заявил, что соглашение о слиянии с Paramount создаст значительную ценность для акционеров, и подчеркнул потенциал объединенной компании.

Инвестор-активист Ancora Holdings Group, владеющий долей в Warner Bros., охарактеризовал данное развитие событий как «беспроигрышную ситуацию для акционеров и отрасли».

Политическое и нормативное давление

Битва за поглощение привлекла внимание как в Голливуде, так и в Вашингтоне. Со-генеральный директор Netflix Тед Сарандос и генеральный директор Paramount Дэвид Эллисон посетили столицу США, чтобы встретиться с законодателями.

Судебный комитет Сената США назначил на 4 марта слушания по вопросу о продаже Warner Bros. Сенатор от штата Массачусетс Элизабет Уоррен заявила, что сделка стала «антимонопольной катастрофой», которая может привести к повышению цен и ограничению выбора для потребителей.

Предложение Paramount включает сети кабельного телевидения Warner Bros. такие как CNN и TNT. Компания улучшила свои условия после первоначальных отказов, в том числе за счет личных гарантий в размере 45,7 миллиардов долларов капитала от траста, созданного Ларри Эллисоном, председателем правления Oracle и отцом Дэвида Эллисона.

Paramount также обязалась предоставить 2,8 миллиарда долларов для расторжения соглашения между Warner Bros. и Netflix, а также 7 миллиардов долларов в качестве компенсации за ущерб, если в одобрении регулирующих органов будет отказано.

Компания заявила, что у нее есть долговое финансирование на сумму 57,5 ​​млрд долларов, предоставленное Bank of America, Citigroup и Apollo Global Management.