Почему выгодно накапливать личный капитал в Румынии

Юрист и генеральный директор Tretten Lawyers Максим Носарев в своей колонке для АЙН рассказывает, какие преимущества Румыния предлагает владельцам бизнеса для вывода дивидендов и накопления собственных финансов.

Благодаря стабильному курсу национальной валюты, открытой банковской системе и весьма привлекательным налогам на выводимый капитал эта европейская страна может стать вашим «личным кошельком».

Что означает «личный кошелек»?

В последнее время популярность этой юрисдикции среди IT-предпринимателей растет. И тому есть объективные причины — налоговое законодательство Румынии делает ее очень привлекательной с точки зрения ведения бизнеса, а также выплаты дивидендов «без переплат».

Если у вас есть бизнес, например, в Италии, где действуют ставки налога на выведенный капитал, вы можете открыть юридическое лицо в Румынии и выплачивать через него дивиденды на гораздо более привлекательных условиях.

Кроме того, Румыния будет играть роль «белой» европейской юрисдикции по накоплению капитала с возможностью в любой момент абсолютно свободно использовать эти деньги в любой другой стране. То есть Румыния выступает своего рода личным кошельком для предпринимателя.

Кроме того, страна предлагает ряд уникальных для ЕС условий для нерезидентов, которые значительно упрощают не только ведение бизнеса, но и, собственно, жизнь в еврозоне:

Чтобы открыть компанию в Румынии, вам не нужно личное присутствие – сделать это можно совершенно удаленно. Не уникальная возможность, то же самое предлагает, например, Эстония. Но вместе с другими преимуществами это может стать интереснее.

Даже если компания не имеет физического присутствия в Румынии, для нее можно открыть банковский счет. В большинстве европейских стран такие предприятия могут рассчитывать только на платежные системы.

Имея компанию в Румынии, через нее можно на льготных условиях выводить дивиденды от юридических лиц в других странах Европы, с которыми подписаны конвенции о предотвращении двойного налогообложения. В некоторых странах действуют скидки до 0%.

Страна предлагает один из самых простых способов получить вид на жительство среди других европейских стран. Если у вас здесь бизнес, уже через несколько месяцев вы сможете подать заявление на получение разрешения на достаточно простых условиях.

Ниже мы рассмотрим каждый пункт более подробно.

Бизнес в Румынии

В Румынии существует очень интересная форма ведения бизнеса – микропредприятия. Если годовой оборот не превышает 100 000 евро в год, вы можете облагаться налогом в размере 3% от оборота.

В микропредприятии должен быть хотя бы один сотрудник, который получает не менее 814 евро в месяц (минимальная ставка заработной платы) — но никто не запрещает владельцу зарегистрироваться в качестве такого сотрудника.

Такая форма ведения бизнеса подходит малому высокомаржинальному бизнесу, которому не выгодна уплата высоких налогов на прибыль, поскольку в их случае она близка к налогу с продаж.

Фактически юридически в 2025 году применяется ставка 3% от оборота до €250 000 в год, но на практике, как только компания пересекает отметку в €100 000 в год, она автоматически переходит на стандартные правила налогообложения, начиная со следующего года со ставкой 16% от прибыли. Что все еще неплохо по сравнению с другими европейскими странами.

Давайте подведем итоги: проживая в Украине или любой другой стране, вы можете удаленно открыть микропредприятие в Румынии с оборотом до €100 000, заплатить 3% от оборота + налог с минимальной зарплаты, которая составляет €314. А через несколько месяцев ведения такой деятельности необходимо подавать заявление на получение вида на жительство. А еще – вывести дивиденды из сильно обремененных юрисдикций с минимальными налогами.

Давайте разберемся, как это работает.

Налогообложение дивидендов в Румынии

Налоги на репатриацию дивидендов достаточно высоки в большинстве европейских стран. Но, имея юридическое лицо в Румынии, их можно существенно оптимизировать.

В Румынии применяется единая ставка налога — при выплате дивидендов владельцу компания платит с них налог в размере 16%. Кроме того, уплачивается так называемый CASS — румынский налог на здравоохранение, размер которого зависит от суммы выплаченных дивидендов, но не более 1 944 евро (т. е. эта сумма будет распространяться как на дивиденды в размере 100 000 евро, так и в размере 10 миллионов евро).

И здесь начинается самое интересное. Если румынское юридическое лицо получает дивиденды от иностранного юридического лица, согласно статье 23 Налогового кодекса Румынии, они не включаются в доход и, следовательно, не подлежат налогообложению.

Для этого важно, чтобы со страной регистрации иностранного юридического лица была подписана конвенция об избежании двойного налогообложения. А в Румынии подобные конвенции подписаны более чем с 80 странами, причем с некоторыми из них действуют льготные ставки налога на дивиденды, которые при выполнении определенных условий позволяют снизить их практически до нуля.

Австрия — базовая ставка по выводу дивидендов составляет 5%; льготная ставка 0%, если румынская компания владеет не менее 25% уставного капитала австрийского юридического лица.

Италия — базовая ставка 5%; льготная ставка 0%, если румынская компания владеет минимум 10% в течение как минимум двух лет.

Испания — базовая ставка 5%; льготная ставка 0%, если румынская компания владеет не менее 10%.

Нидерланды — базовая ставка 15%; льготная ставка 0%, если румынская компания владеет не менее 25%.

Сан-Марино — базовая ставка 10%; льготная ставка 0%, если румынская компания владеет не менее 50%.

Пример: Представим, что у вас есть компания в Италии с 2022 года, у которой есть два учредителя: физическое лицо, которому принадлежит 50%, и юридическое лицо в Румынии, которому принадлежат остальные 50%. В 2024 году на дивиденды будет выделено 10 000 евро. Если они будут выведены через румынское юридическое лицо, эти деньги не будут добавлены к его доходам и не будут облагаться налогом. Вам нужно будет заплатить только налоги на дивиденды от румынского юридического лица (16% + CASS).

Таким образом, мы перешли из юрисдикции с высокими налогами в юрисдикции с низкими налогами и сэкономили деньги.

Украинцы тоже очень любят Испанию, но не любят вести там бизнес из-за сложной налоговой системы, запутанного соблюдения банковских требований и т. д. Но уже 10%-ной доли достаточно для оптимизации через Румынию. При этом условия владения конвенцией не прописаны.

То же самое касается Австрии, Нидерландов и Сан-Марино.

Давайте посмотрим на пример: Румыния против Эстонии.

Эстония — одна из самых популярных европейских юрисдикций для украинских ИТ-специалистов, и открыть бизнес там не очень дорого. Всех привлекает низкий налог на выведенный капитал: в Эстонии не нужно платить подоходный налог, только при распределении дивидендов нужно платить 20%. Вроде интересно, но дьявол кроется в мелочах.

Предположим, у вас есть эстонское юридическое лицо и вы решили распределять дивиденды:

Поскольку вы являетесь владельцем эстонской компании, это означает, что у вас есть КИК — вы должны отчитываться в украинской налоговой инспекции.
Налог на выведенный капитал в Эстонии не подпадает под действие конвенции – это означает, что в Украине вам придется заплатить дополнительно 9% + военный сбор.
Итого вы заплатите: 20% на дивиденды + 9% КПН на дивиденды + 5% ВЗ = 34%.

Более того, в 2025 году в Эстонии в ответ на растущую угрозу со стороны России был введен так называемый налог на оборону — 2% от прибыли компании. В общем, это уже не так привлекательно, как хотелось бы.

А как насчет Румынии? Если у вас микропредприятие, вы платите: 3% от оборота румынской компании + 21% на дивиденды от иностранного юридического лица (16% румынский налог + 5% НДС) + CASS. Сумма может оказаться гораздо привлекательнее, чем в Эстонии.

Банковские счета

Все уже давно привыкли, что если вы дистанционно открываете компанию в Эстонии, классический банковский счет вам не подойдет. Вместо этого вам прямой путь к платежным системам, которые тоже в последнее время начали понемногу усиливать комплаенс, так что и здесь не все так просто.

Главный козырь Румынии в том, что здесь можно легко открыть банковский счет румынскому микропредприятию или обычному юридическому лицу, даже не имея существа (физического присутствия бизнеса в Румынии). И не в каком-то специальном банке, дружественном к микропредприятиям — вы можете выбрать то финансовое учреждение, которое вам больше нравится. Это почти уникальная история для ЕС.

Единственное, что стоит отметить: для открытия банковского счета вам все равно придется лично явиться в отделение.

Дистанционно это сделать не получится.

Возможности получения вида на жительство

Опять же сравним с Эстонией.

Во-первыхна данный момент существует годовая квота на выдачу вида на жительство, в отдельные годы она составляет около 2000 человек, иногда больше. Но это все равно немного, в эту квоту еще нужно попасть.

Второйчтобы получить лицензию через бизнес, в него нужно вложить не менее 65 000 евро. Кроме того, эти деньги непросто получить на свой счет, а купить на них физическую недвижимость. Например, недвижимость или оборудование. Если у вас компания без физического присутствия, это не очень привлекательная инвестиция.

У Румынии гораздо более интересная история. Можно создать микропредприятие, нанять себя за минимальную зарплату и начать вести хозяйственную деятельность (что-то продавать, но в каких объемах и за какую сумму никак не регламентируется). И уже через несколько месяцев можно подавать документы на получение разрешения. Но это идеально. Я знаю множество случаев, когда вид на жительство был получен уже через несколько месяцев после открытия компании.

Разрешение для украинцев в Румынии теперь выдается сроком на 2 года. Точнее, до марта 2027 года. Когда истечет срок действия разрешения на временную защиту, получить разрешение будет сложнее, поскольку разрешение на трудоустройство все равно потребуется. Но, если компания ведет реальную деятельность, эту процедуру действительно можно пройти.

Румыния является членом ЕС и членом Шенгенской зоны, поэтому с румынским паспортом границы для вас фактически открыты. С его помощью вы сможете жить в любой стране Европы в совершенно другом статусе, имея при этом определенные возможности, например, доступ к потребительским кредитам и ипотеке, и свободно распоряжаться своим капиталом.

Румыния очень заинтересована в привлечении частного капитала, поэтому предлагает достаточно привлекательные условия для его вывода и накопления.

А здесь горы и море. Ну красота!