Рекордные активы, но нет прибыли: Что случилось с банками нашей страны в 2025 году.
В последние годы болгарская банковская система переживает период интенсивного роста и консолидации, и если мы просто посмотрим на ее общие активы, то в конце 2025 года они превысили рекордные 227 миллиардов левов, а прибыль едва успела зафиксировать такое достижение.
В целом, данные за год показывают устойчивость и продолжающийся рост, но появляются более глубокие структурные тенденции – усиление концентрации, разная эффективность между банками и усиление зависимости от конъюнктуры процентных ставок.
Задача вступления Болгарии в еврозону во многом ложится именно на кредиторов, и нам еще предстоит увидеть, что они выиграют от этого шага и с какими трудностями столкнутся.
В шаге от рекордной прибыли
Несмотря на ожидания банков, что 2025 год станет еще одним годом рекордной прибыли для системы, надежды в конечном итоге не оправдались.
Общая прибыль кредиторов за год достигла 3,628 млрд левов – хотя всего 66,7 млн левов, это все равно меньше, чем в 2024 году. Однако, если посмотреть на результат допандемического 2019 года, прибыль в прошлом году была больше более чем в 2 раза, а по сравнению с 10 годами ранее – в 3 раза, что свидетельствует о стабильном росте.
Однако никакого движения на лидирующих местах рейтинга в этом плане не просматривается – первые семь позиций последний раз менялись в 2022 году, до того, как Райффайзенбанк присоединился к УББ.
Таким образом, в 2025 году лидером останется ДСК Банк с впечатляющей прибылью в 1,003 миллиарда левов, за которой следует Юникредит Булбанк с 903 миллионами левов и Объединенный Болгарский Банк на 491 миллион левов.
На четвертом месте находится Евробанк Болгария с прибылью в 444 миллиона левов, опередив Первый инвестиционный банк (165 миллионов левов) и TI BI Bank (117 миллионов левов).
Реально, по сравнению с 2024 годом, единственным изменением в топ-10 является Международный банк активов, который занимает последнюю позицию в первой десятке с прибылью 47,7 млн левов, вытеснив Болгарско-Американский кредитный банк (43,5 млн левов).
Чистый процентный доход остается основным фактором прибыльности, общая сумма которого к 2025 году достигнет 5,638 млрд левов. ДСК Банк снова доминирует с чистым процентным доходом в 1,308 млрд левов. BGN, что является результатом объемного кредитного портфеля и сильной депозитной базы.
Однако в следующих местах мы видим сдвиг по сравнению с рейтингом по прибыли. На втором месте здесь UBB с 835 миллионами левов, за ним следует Евробанк Болгария (798 миллионов левов), а четвертое место занимает Unicredit Bulbank с 755 миллионами левов.
TI BI Bank, находящийся на восьмом месте по прибыли, поднимается на пятое место по чистому процентному доходу с результатом 479 миллионов левов, что говорит об эффективном управлении процентной маржой и хорошем выборе заемщиков.
Битва гигантов активов
Общие активы банковской системы в прошлом году достигли рекордных 227,036 млрд левов, увеличившись более чем на 18% в годовом исчислении и вдвое по сравнению с допандемическим 2019 годом.
И здесь мы наблюдаем сдвиг в тройке лидеров, которую возглавляет УББ с активами в размере 44,5 млрд. левов. Это немного позади нее ДСК с 42,99 млрд левов и находится на третьей позиции. Юникредит Булбанк с 41,02 миллиарда левов.
Три банка контролируют почти 57% совокупных активов страны, что является четким показателем высокой концентрации рынка.
Если к ним добавить Евробанк, который занимает четвертое место с активами на 26,96 млрд левов, и Первый инвестиционный банк — пятое с 17,75 млрд левов, то получится, что 5 крупнейших банков Болгарии владеют 76% общесистемных активов.
В целом можно увидеть, что, несмотря на сильную концентрацию бизнеса у крупнейших игроков, остальная часть рынка остается сильно фрагментированной. Уже весной прошлого года прокомментировали менеджеры ведущих банковчто особенно с вступлением в еврозону, впереди дальнейшая консолидация сектора. Реально в этом году их число уменьшится на один, когда БАКБ получит все необходимые согласования и завершит слияние Токуда Банка – приобретение, чье о завершении было объявлено ранее в этом году.
(Продолжение на следующей странице)
