У вас есть виртуальная прибыль, но вы платите реальный налог: Мир шокирован новым европейским налогом на бумажную прибыль

Несколько дней назад Нидерланды приблизились к введению одной из самых необычных систем налогообложения капитала в мире, когда Палата представителей одобрила закон о налогообложении нереализованной прибыли от акций, облигаций и криптовалют.

Теперь закон должен быть передан в Сенат, где партии, поддержавшие эту меру, также имеют большинство. Правительство планирует, что новые правила вступят в силу с 1 января 2028 года, пишет Dutchreview.

36% налог на прибыль «на бумаге»

Согласно новым правилам, граждане Нидерландов будут платить фиксированный налог в размере 36% с годового дохода от инвестиций, превышающего 1800 евро, включая нереализованный прирост капитала. Налог применяется независимо от того, продали ли инвесторы свои активы или нет, что является существенным отличием от традиционного налогообложения прироста капитала во всем мире.

Таким образом, по сути, любой, кто вложил деньги, если он получит прибыль в конце года, даже если он не продал свои активы и не получил эту прибыль, будет платить налог в размере 36%.

К акциям недвижимости и стартапам относятся по-разному. Правительство будет облагать налогом доходы от аренды ежегодно, но будет облагать налогом только прирост капитала от продажи недвижимости. Стартапы также будут иметь право на такое освобождение, если им менее 5 лет и их годовой доход составляет менее 30 миллионов евро. Основные места проживания остаются освобожденными от налога в соответствии с правилами Бокс 1.

Как оно сюда попало?

Законодательство заменяет систему, основанную на фиктивных доходах от инвестиций, которую Верховный суд Нидерландов признал неконституционной в 2021 и 2024 годах.

В течение многих лет голландцы облагались налогом на основе предполагаемой прибыли от их активов, а не денег, которые они фактически заработали. Эти активы, называемые «доходом коробки 3», включают средства на сберегательных счетах, инвестиции (т. е. акции, криптовалюты, облигации и т. д.) и недвижимость.

Однако по мере падения процентных ставок и снижения доходности сбережений и депозитов эта система становилась все более несправедливой.

Ситуация достигла апогея в 2021 году, когда Верховный суд Нидерландов постановил, что существующая система Box 3 нарушает европейское законодательство в области прав человека, дискриминируя вкладчиков.

Источник: iStock

С тех пор несколько сменявших друг друга правительств обещали решение. По мнению нынешнего правительства, новое «Фактическое налогообложение согласно Блоку 3» будет облагать налогом реальный доход – проценты со сберегательных счетов, дивиденды от акций и доходы от сдачи в аренду недвижимости.

Правительство заявило, что законопроект не идеален, но этот шаг был необходим, поскольку в противном случае страна столкнулась бы с предполагаемой потерей годового дохода в 2,3 миллиарда евро.

Критика

Инвесторы всего мира были шокированы авангардным подходом властей Нидерландов. Многие выражали бурное возмущение обязанностью платить налог практически без прибыли, что является фактом лишь на бумаге.

Инвесторы в криптовалюты и акции заявили, что голландский закон крайне несправедлив и готовит почву для серьезного финансового удара по домохозяйствам и мелким инвесторам. Некоторые уже опасаются, что пример Голландии будет заразителен и что другие страны также изменят свои налоговые системы аналогичным образом.

В самих Нидерландах также немало противников этого решения, которые предупреждают, что новая налоговая политика может спровоцировать отток капитала. Они также называют этот налог карательным, заявляя, что он заставляет инвесторов платить комиссию за «бумажную» прибыль, которую они, возможно, никогда не реализуют.

Эксперты предупреждают, что эти правила заставят многих инвесторов покинуть страну и мигрировать в другие страны, где налоговые системы более справедливы.

Палата представителей должна принять окончательный вариант законопроекта к 15 марта 2026 года, чтобы дать банкам, страховщикам и налоговой администрации Нидерландов достаточно времени для модификации своих компьютерных систем до его реализации.