Волатильность охватила Уолл-стрит, поскольку рынок труда в США остыл

Волатильность охватила Уолл-стрит, поскольку убедительные доказательства охлаждения рынка труда в США привели к тяжелым потерям высоко оцененных акций технологических компаний и криптовалют. В то же время облигации США растут благодаря ставкам на то, что Федеральная резервная система снова снизит процентные ставки, пишет Bloomberg.

В четверг промышленный индекс Dow Jones упал на 0,84%, или почти на 400 пунктов, до 46 912,3. Более широкий индекс S&P 500 упал на 1,12% до 6720,32, а технологический индекс Nasdaq упал на 1,9%, или 445,8 пункта, до 23053,99.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала больше всего за месяц после того, как данные Challenger, Gray & Christmas Inc. показали, что сокращения в стране в октябре были максимальными за последние 20 лет. Денежные рынки теперь предполагают, что вероятность снижения ставки ФРС в следующем месяце составляет более 60%.

Ставки на снижение ставок ФРС подпитывали бычий рынок наряду с бумом в области искусственного интеллекта. Однако были высказаны опасения по поводу высоких рейтингов. Технические индикаторы сигнализируют об осторожности, в то время как опасения по поводу сужения когорты фиксирующих прибыль акций значительно усилились.

По словам Криса Мерфи из Susquehanna International Group LLP, падение акций, похоже, убирает часть «пены» с рынка.

Президент Федеральной резервной системы Кливленда Бет Хэммок отметила, что инфляция представляет собой больший риск, чем снижение рабочих мест. Ее коллега в Чикаго Остин Гулсби рассказал CNBC, что отсутствие данных по инфляции из-за закрытия федеральных агентств заставило его беспокоиться о снижении ставок.

Nvidia Corp. и Tesla Inc. возглавили снижение среди компаний с наибольшей рыночной капитализацией. Индекс лидеров искусственного интеллекта UBS в США снизился примерно на 3%.

В отсутствие федеральных данных инвесторы обращаются к частным поставщикам статистических данных, чтобы оценить состояние экономики. В октябре американские компании объявили о сокращении 153 074 рабочих мест, что почти в три раза больше, чем за тот же месяц прошлого года. По данным Challenger, Gray & Christmas Inc, сектор технологий и логистики лидирует по количеству увольнений, которые в октябре достигли самого высокого уровня с 2003 года.

Однако Challenger исторически не мог точно предсказать будущие условия на рынке труда. Однако на фоне сдержанного найма этот шквал корпоративных увольнений представляет собой риск, по мнению Адама Шиклинга, старшего экономиста Vanguard.

Однако он добавляет, что постоянные ограничения предложения рабочей силы в течение следующих трех лет, как ожидается, компенсируют влияние на безработицу циклического и технологического давления.

Между тем, данные Revelio Labs показали, что в октябре США потеряли 9 100 рабочих мест в несельскохозяйственном секторе после добавления 33 000 рабочих мест в предыдущем месяце.

Дон Рисмиллер из Strategas говорит, что рынок труда США не рушится, но и не выглядит устойчивым к потрясениям.

Центральный банк США снизил процентные ставки в октябре, чтобы поддержать слабеющий рынок труда. Однако инфляция, которая держится на уровне 3% (выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%), вызывает у некоторых экономистов опасения, что для ее замедления потребуется больше времени, чем они предполагали.

Инфляция также является причиной того, что центральный банк США принял более осторожную риторику.

По мнению стратегов JPMorgan Chase & Co, сильный приток индивидуальных инвесторов, вероятно, поддержит акции в конце года. Прогноз основан на сезонных закономерностях, наблюдаемых в обзоре потоков фондов акций за последнее десятилетие, говорится в примечании аналитиков банка.

Акции NVIDIA Corporation упали более чем на 4% из-за опасений по поводу рыночной оценки компании. Акции Palantir Technologies Inc, Dell Technologies Inc и Advanced Micro Devices Inc также резко упали.

Акции Qualcomm упали после того, как производитель чипов заявил, что в следующем году может потерять часть бизнеса с ведущим клиентом Samsung Electronics. Это объявление затмило прогнозы продаж и прибыли компании на текущий квартал, которые превзошли ожидания инвесторов.

Акции Warner Bros Discovery также упали на сессии после того, как гигант индустрии развлечений сообщил о разочаровывающих квартальных доходах, вызванных слабым ростом подразделения потокового вещания и продолжающимся спадом в бизнесе кабельного телевидения.

Рыночная стоимость поставщика чипов Arm Holdings выросла после публикации финансового отчета и прогнозов компании. Акции Snap также закрылись ростом после того, как компания, занимающаяся социальными сетями, превзошла ожидания по квартальной выручке и сократила чистый убыток.