Запасы криптовалютного гиганта Tether в швейцарском бункере потрясли рынок золота
В Швейцарии имеется около 370 000 ядерных бункеров, оставшихся со времен холодной войны, которые сейчас используются редко. Однако один из них является центром повышенной активности.
Каждую неделю более тонны золота попадает в хранилище строгого режима, принадлежащее криптогиганту Tether Holdings. В настоящее время это крупнейшее известное хранилище золота в мире, не считая банковских хранилищ и национальных казначейств.
За последний год Tether незаметно стал одним из крупнейших игроков на мировом рынке золота, олицетворяя встречу двух миров криптовалют и драгоценного металла, чье общее недоверие к суверенному долгу стало основным фактором его беспрецедентного роста до 5100 долларов за тройскую унцию.
Однако о работе компании и ее стратегии по добыче золота известно относительно мало. Поэтому, когда в прошлом году двое ведущих трейдеров драгоценных металлов покинули слитковый банк HSBC Holdings Plc, в отрасли начались дебаты о том, куда они пойдут дальше, и мало кто правильно догадался, что ответом будет Tether.
В интервью Bloomberg генеральный директор Паоло Ардоино охарактеризовал роль компании на рынке золота как роль центрального банка. Он также предсказал, что геополитические соперники Вашингтона запустят обеспеченную золотом альтернативу доллару. Ардуино также сообщил, что компания планирует продолжать инвестировать свою огромную прибыль в драгоценный металл, а также начать конкурировать с банками в торговле им.
«Мы скоро станем одним из крупнейших, скажем так, золотых центральных банков в мире», — сказал он.
И даже в эти исторические для рынка золота времена деятельность Tether выделяется.
По оценкам Bloomberg, компания резко увеличила закупки, приобретя в прошлом году более 70 тонн золота в свои резервы и собственную золотую стабильную монету. Это больше, чем сообщил почти каждый центральный банк: только Польша, которая увеличила свои резервы на 102 тонны, сделала более крупные заявленные покупки. Это больше, чем купил любой другой банк, за исключением трех крупнейших биржевых фондов, которые представляют собой коллективную деятельность десятков тысяч индивидуальных трейдеров и инвесторов.
По данным Arduino, у компании имеется около 140 тонн золота, большая часть из которых является ее собственными резервами, а также золотыми слитками, поддерживающими ее собственный золотой токен. Это количество металла оценивается примерно в 23 миллиарда долларов, что является крупнейшим известным «золотым запасом», если не считать объемов, принадлежащих центральным банкам, ETF и коммерческим банкам, чьи хранилища поддерживают операции ведущих торговых центров.
И объемы продолжают расти: по словам Ардоино, Tether закупает примерно одну-две тонны в неделю и намерена продолжать это делать «наверняка в течение следующих нескольких месяцев».
«После этого, конечно, исходя из рынка, мы будем решать, но да – я думаю, что мы продолжим в этом направлении», – добавляет 41-летний итальянец.
На вопрос, может ли Tether сократить закупки золота, Ардоино ответил, что это возможно, но оценка будет проводиться ежеквартально.
Tether монетизирует свой долларовый стейблкоин, занимая лидирующие позиции в секторе с монетами в обращении на сумму 186 миллиардов долларов. Компания принимает доллары США за свой токен USDT и инвестирует их в государственные ценные бумаги и другие активы, такие как золото.
По словам Ардоино, ключевое значение имеет владение металлом. Это настолько верно, что компания пошла на необычный шаг, разместив свои слитки в бывшем ядерном бункере в Швейцарии, охраняемом несколькими рядами толстых стальных дверей. «Это место — Джеймс Бонд», — отмечает Ардоино и добавляет: «Просто безумие».
Скрытный характер рынка золота означает, что, хотя основные движущие силы инвестиций легко описать, бывает сложнее точно определить, кто стоит за покупками. Китай, например, официально сообщил о покупке всего 27 тонн в прошлом году, но многие трейдеры считают, что объем намного выше.
Масштаб разрекламированных покупок Tether таков, что некоторые обозреватели рынка указывают на их роль в изменении мировых цен. Покупки, вероятно, способствовали росту цен на золото на 65% в прошлом году, говорится в заметке аналитиков Jefferies Financial Group, характеризуя Tether как «важного нового покупателя», который «может стимулировать устойчивый спрос на золото».
Тем не менее, Tether формирует лишь небольшую часть гораздо большего ажиотажа инвесторов по поводу золота: центральные банки и инвесторы ETF в совокупности покупают более 1500 тонн металла.
Покупки Tether влияют на цену, но были лишь небольшой частью причин впечатляющего роста золота, говорит Джон Рид, главный стратег Всемирного совета по золоту. Они были частью роста стоимости, но не единственной причиной, настаивает он.
(Продолжение на следующей странице)
