Что означает ставка Баффетта на облигации США

Каждый раз, когда ведущие аналитики и фонды Уолл -стрит представляют тщательный взгляд на экономику или их имущество, розничные инвесторы часто извлекают выгоду из обратной инженерии этих решений. Это может предложить свежую информацию о безопасности рынка и будущего роста. Сегодня этот сигнал исходит от не от кого -либо, а от легендарного инвестора в стоимости Уоррена Баффетта.

Omaha Oracle в настоящее время держит государственные облигации США на сумму 150 миллиардов долларов — сумма, которая выходит за рамки даже текущих владений Федеральной резервной системы, согласно Investing.com.

На первый взгляд, такой ход может выглядеть медведем. В конце концов, облигации обычно являются предпочтительным убежищем в неопределенные времена. Однако в случае с Баффетом это может быть сигналом того, что он считает, что на горизонте устанавливаются лучшие возможности.

The Buffett Playbook: терпение без паники

Как дисциплинированный инвестор, Buffette может придерживаться своей модели хранения денежных средств (или облигаций), когда на рынке нет криков, хотя после уменьшения широкого фондового индекса S & P 500 эти деньги могут быть перенаправлены некоторым компаниям с благоприятными оценками.

Для розничных инвесторов важна не только то, что Баффет держит облигации — но причина, по которой он их держит. Отсутствие текущих рыночных транзакций не означает, что будущего нет, а скорее предполагает, что выполняется обстановка — тот, который стоит внимательно следить.

Когда «комната ожидания» работает для пациента

В настоящее время прибыльность 10-летних облигаций США составляет около 4,2-4,4%. Это называется «без риска процент» оправданно. Инвесторы теперь могут заблокировать это перед инфляцией в будущем, поскольку они ждут, пока появятся другие возможности.

Существуют инструменты, помимо облигаций, которые могут достичь такой же доходности, как и Ishares 20 с лишним казначейских облигаций ETF. Этот биржевой фонд обеспечивает конкурентоспособную прибыльность и имеет тенденцию демонстрировать меньше волатильности цен из-за долгосрочной погашения.

Если инвесторам нужно немного больше пряности в своем ценовом действии, они могут искать более короткие инструменты, такие как SPDR Bloomberg Barclays 1-3 месяца T-Bill ETF. Благодаря 4,45 долл. На акцию, этот фонд предоставляет своим акционерам годовую дивидендную доходность до 4,85% сегодня.

Что Баффет не может купить, но другие могут

Тот факт, что Баффет теперь держит больше облигаций, чем сам ФРС, может заставить некоторых инвесторов бояться инвестировать в акции. Тем не менее, вот ключевое преимущество для розничных инвесторов: масштаб.

Сфера деятельности Баффета не позволяет ему инвестировать в небольшие компании по капитализации, которые часто достигают дна и восстанавливаются быстрее, чем высококапиталистические компании. В этом направлении индивидуальные инвесторы могут прогрессировать.

Сосредоточив внимание на малых и высоких акциях с малым и высоким капиталом, в которых Баффет не нацелен, розничные продавцы могут воспользоваться возможностями, которые упускают даже самые известные инвесторы. Это не потому, что возможности непривлекательны, а потому, что компании слишком малы для массовых портфелей.

Две возможные инвестиции выделяются: акции Best Buy теперь торгуются на уровне 70% от их 52-недельного пика. С рыночной капитализацией 15,3 млрд. Долл. США, это не цель Баффета, но розничные торговцы, ищущие ценность, могут выбрать ее.

Розничные акции, такие как Best Buy, теперь являются преимуществом перед трейдерами, такими как Amazon.com. Последняя компания устраняет свою политику «Попробуйте ее перед покупкой». Best Buy может извлечь выгоду из повышения человеческого потока и практических покупок, поэтому руководство платит 5,3% дивидендной доходности. По данным Уолл -стрит, существует 29,4% консенсусного потенциала для роста цели по цене акций.

Abercrombie & Fitch имеет еще более четкий профиль коэффициента риска. Действие торгуется 39% от 52-недельного пика, а его оценка составляет 3,8 миллиарда долларов. Это действие находится в еще лучшем положении для восстановления, когда дискреционные затраты увеличиваются. Целевая цена на Уолл -стрит в 140,8 долл. США подразумевает увеличение на 83,8% — убедительную ставку на пациентов -инвесторов. Циклические имена, такие как Abercrombie, часто первыми восстанавливаются при изменении настроений рынка.

Материал не является рекомендацией для продажи и продажи ценных бумаг!