UniCredit призвал к реформам Commerzbank, в то время как Orsel наращивает усилия по приобретению

UniCredit заявил, что Commerzbank нуждается в глубокой реорганизации, в то время как исполнительный директор итальянского банка Андреа Орселл наращивает усилия по приобретению немецкого конкурента, сообщает Bloomberg.

Commerzbank имеет «историю слабых операционных результатов», говорится в презентации UniCredit, опубликованной в понедельник. Банк страдает от «структурных недостатков», которые «маскируются только благоприятными финансовыми условиями».

Commerzbank намерен усилить свое внимание к Германии и Польше, одновременно сокращая свои международные операции, сообщает UniCredit. Банк охарактеризовал эти операции как «чрезмерно крупные, фрагментированные, более рискованные, операционно сложные и неэффективные».

Orcell пытается завершить сделку по покупке Commerzbank с сентября 2024 года и недавно подал предложение о поглощении стоимостью 35 миллиардов евро, которое должно быть объявлено в следующем месяце. Commerzbank последовательно отвергал эти предложения и заявлял, что переговоры между двумя банками не привели к сближению их позиций.

Известные разногласия

UniCredit является крупнейшим акционером Commerzbank с долей чуть менее 30%. Правительство Германии является вторым по величине инвестором и решительно выступает против поглощения UniCredit.

Акции Commerzbank выросли примерно на процент на торгах во Франкфурте в понедельник по сравнению с общеотраслевым спадом.

Генеральный директор Commerzbank Беттина Орлоп заявила в интервью на прошлой неделе, что у них с Орселем есть «определенные разногласия по поводу потенциальной будущей бизнес-модели». Он также пообещал придерживаться своей стратегии саморазвития немецкого кредитора.

Представитель банка отказался комментировать презентацию UniCredit в понедельник.

«Коммерцбанк не имел с нами какого-либо значимого взаимодействия», — сказал Орсель во время разговора с аналитиками в понедельник.

В заявлении UniCredit говорится, что его рекомендации по изменению бизнес-модели Commerzbank увеличат чистую прибыль кредитора примерно до 5,1 млрд евро в 2028 году по сравнению с 4,5 млрд евро, если банк продолжит следовать траектории Орлопа.

Если UniCredit возьмет на себя Commerzbank, чистая прибыль объединенной компании может достичь около 21 миллиарда евро в 2030 году, говорится в документе.

Более высокие требования

Европейский центральный банк рассматривает вопрос о том, стоит ли требовать от UniCredit добавления баланса Commerzbank к своему собственному для целей бухгалтерского учета после того, как его доля в немецком банке превысила 30 процентов, сообщили источники, знакомые с этим вопросом, на прошлой неделе. Это, вероятно, приведет к повышению требований к капиталу для UniCredit.

UniCredit была бы готова заплатить такую ​​цену, если бы это означало, что ей будет разрешено осуществлять контроль над наблюдательным советом и высшим руководством Commerzbank, сказал один из людей, знакомых с ситуацией.

Итальянский банк заявил, что, если его предложение не поднимет его долю до уровня, который дает ему контроль над Commerzbank, он, вероятно, останется ниже этого порога в течение как минимум 12 месяцев, чтобы выполнить свои обещания по выплате дивидендов инвесторам.